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指股網(wǎng)獲悉，中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持保誠(02378)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，考慮到東南亞地區(qū)疫情后復(fù)蘇弱于預(yù)期，下調(diào)2023e每股NBP和每股稅前營運(yùn)利潤至1.02/1.19美元;另因投資波動(dòng)，上調(diào)2022e/23e每股盈利預(yù)測(cè)27.3%/3.9%至0.59/1.14美元，并同時(shí)引入2024年每股盈利預(yù)測(cè)1.09美元，目標(biāo)價(jià)上調(diào)9.7%至169港元，潛在漲幅45.7%。

報(bào)告中稱，保誠與友邦同樣是亞洲第一梯隊(duì)的保險(xiǎn)公司，在其經(jīng)營業(yè)務(wù)的15個(gè)市場(chǎng)中的11個(gè)市場(chǎng)份額常年位居前三，但估值水平長期低于友邦，該行認(rèn)為原因包括：1)保誠EEV評(píng)估體系下的風(fēng)險(xiǎn)折現(xiàn)率(RDR)低于友邦;2)流動(dòng)性較差;3)保誠此前長期更注重分紅而不是業(yè)務(wù)增長，投資者對(duì)其戰(zhàn)略變更以及增長邏輯認(rèn)知度較為有限。隨著外部擾動(dòng)因素逐步消除，該行看好公司的疫后修復(fù)機(jī)會(huì)。